Shrek 3 começará com Shrek e Fiona assumindo as tarefas do Rei e da Rainha do reino de Muito, Muito Distante. Lembre-se que o Rei estava numa posição um pouco "coaxante" no último filme. Mas o reinado não é para o casal pantanoso e o regente informa que eles poderão ir embora se conseguirem fazer com que o herdeiro do trono assuma suas responsabilidades. Assim, Shrek, Burro e o Gato de Botas partem para convencer o jovem rebelde - Artie, o futuro Rei Arthur (voz de Justin Timberlake) - que ele deve tornar-se rei. Mas enquanto estão fora, o Príncipe Encantado coloca em ação um plano para tomar o reino, assumindo finalmente seu lugar de direito. Cabe a Fiona, ao lado das outras princesas, a organização do movimento de resistência até que Shrek retorne com o novo rei.
Shrek 3 - ainda sem diretor - será lançado em 18 de maio de 2007.